Sus fondos asegurados

La National Credit Union Administration (NCUA) administra el Fondo Nacional de Seguro de Depósitos de Cooperativas de Ahorro y Crédito (NCUSIF) para proteger las cuentas de las cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal hasta un máximo de $250,000. La cobertura de $250,000 se aplica a cada accionista, por cooperativa de ahorro y crédito asegurada y por categoría de titularidad de una cuenta.

Este folleto ofrece ejemplos de cobertura de seguro según las normas de la NCUA.

Debido a que el alcance de este folleto es limitado, los socios de las cooperativas de ahorro y crédito deben comunicarse con sus cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal o con la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de la NCUA para obtener más detalles sobre la cobertura de seguro de depósitos en situaciones que no se abordan en este folleto.

Contact information for the Office of Consumer Financial Protection is available on the back cover of this booklet. Members or their counsel may also wish to consult the NCUA Rules and Regulations relating to share insurance coverage published in the Code of Federal Regulations (12 C.F.R. Part 745). Also, you can find the NCUA’s insurance regulations at ncua.gov. Additional information about share insurance coverage is available at MyCreditUnion.gov.

La Ley de Cooperativas Federales de Ahorro y Crédito y las normas de la NCUA sobre la cobertura de seguro de depósitos controlan la forma en que se asegurarán las cuentas en cada cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal. Nadie puede insinuar que una cooperativa de ahorro y crédito federal ofrece una cobertura diferente a esta estructura formal. Además, los socios deben revisar sus cuentas periódicamente y cada vez que abran cuentas nuevas o modifiquen las existentes para asegurarse de que todos sus fondos sigan asegurados.

Forward

El propósito de este folleto es ayudarlo a entender la protección de su seguro de depósitos. La NCUA es una agencia independiente del gobierno de EE. UU. La NCUA regula, autoriza y asegura las cooperativas de ahorro y crédito federales del país. Además, la NCUA asegura a las cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el estado que buscan un seguro federal y reúnen los requisitos para ello. En la mayoría de los estados, la ley exige que las cooperativas de ahorro y crédito tengan seguro federal.

The shares in your credit union are insured by the National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), which is backed by the full faith and credit of the U.S. Government. Established by Congress in 1970 to insure member share accounts at federally insured credit unions, the NCUSIF is managed by the NCUA under the direction of its three-person Board. 

La cobertura de su seguro de depósitos es similar a la cobertura de seguro de depósitos que ofrece la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Credit unions that are insured by the NCUSIF must display in their offices the official NCUA insurance sign, which appears on the cover of this booklet. 

All federal credit unions must be insured by the NCUA, and no credit union may terminate its federal insurance without first notifying its members. 

Estos son algunos datos importantes que debe recordar sobre su cobertura de seguro de depósitos:

No member of a federally insured credit union has ever lost one penny of insured savings. 

The NCUSIF has several programs to help insured credit unions that might be experiencing problems. Liquidations or failures are a last resort. In the rare instances when a federally insured credit union does fail, the NCUA will make any necessary payouts to the credit union’s members. These payouts are usually made within 3 days from the time the credit union closes its doors. 

Como socio de una cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal, usted no paga directamente por la protección de su seguro de depósitos. Su cooperativa de ahorro y crédito paga un depósito y una prima de seguro cuando lo exige el NCUSIF en función del monto total de acciones y depósitos asegurados en la cooperativa de ahorro y crédito. Las cooperativas de ahorro y crédito aseguradas deben depositar y mantener el uno por ciento de sus acciones y depósitos asegurados en el NCUSIF.

Cobertura de seguro de depósitos,

Las cuentas de depósitos establecidas en cooperativas de ahorro y crédito federales se aseguran hasta $250,000.

Generally, if a credit union member has more than one account in the same credit union of the same ownership, those accounts are added together and insured in the aggregate. There are exceptions though. You may obtain additional separate coverage on multiple accounts, but only if you have different ownership interests or rights in different types of accounts and you properly complete account forms and applications. 

Por ejemplo, si tiene una cuenta de depósitos regular de titularidad única y una cuenta de jubilación individual (IRA) en la misma cooperativa de ahorro y crédito, la cuenta de depósitos regular está asegurada hasta $250,000 y la IRA está asegurada por separado hasta $250,000. Sin embargo, si tiene una cuenta de depósitos regular, un certificado de depósito y una cuenta de cheques de acción a su nombre y sin beneficiarios, no tendrá cobertura adicional. Esas cuentas se sumarán y se asegurarán hasta un máximo de $250,000 como su cuenta individual. Además, los depósitos denominados en moneda extranjera están asegurados según lo estipulado en las Normas y Regulaciones de la NCUA.

Coverdell Education Saving Accounts (or 529 Accounts), formerly education IRAs, are insured as irrevocable trust accounts and will be added to a member’s other irrevocable trust accounts and insured up to $250,000. 

Roth IRAs will be added together with traditional IRAs and insured up to $250,000. You may also qualify for additional coverage on revocable trust (formal or informal commonly referred to as payable on death) accounts. 

Los intereses del cotitular en todas las cuentas conjuntas de la misma cooperativa de ahorro y crédito se sumarán y se asegurarán hasta un máximo de $250,000.

Preguntas frecuentes sobre el Fondo Nacional de Seguro de Depósitos de Cooperativas de Ahorro y Crédito

1. ¿Qué cooperativas de ahorro y crédito asegura el NCUSIF?

El NCUSIF asegura los depósitos de los miembros de todas las cooperativas de ahorro y crédito federales y autorizadas por el estado que solicitan y cumplen con los estándares de seguro. Las cooperativas de ahorro y crédito aseguradas deben indicar su condición de aseguradas en su publicidad y mostrar el cartel oficial del NCUSIF en sus oficinas y sucursales.

Some state-chartered credit unions may be insured by private insurance or guaranty corporations. This coverage is separate and apart from the NCUSIF and is not backed by the full faith and credit of the U.S. Government.

2. How does the NCUSIF protect credit union members against loss? 

Each credit union approved for NCUSIF coverage must meet high standards of safety and soundness in its operations. Federal and state examiners, as appropriate, conduct regular examinations to determine whether federally insured credit unions are following these standards. If an insured credit union gets into financial difficulties and must be closed, the NCUSIF acts immediately to protect each member’s share accounts. 

3. ¿La protección del NCUSIF se aplica solo si se liquida una cooperativa de ahorro y crédito?

No. Liquidation is the only situation in which a member is directly provided share insurance protection by the payment of a check for his or her insured savings. However, indirect protection 10 is provided when the NCUA Board, through the NCUSIF, authorizes financial assistance to a credit union to enable it to overcome a temporary financial setback. 

In a case where a credit union is unable to overcome its difficulty, financial assistance may be authorized to assist its members in continuing to receive credit union service at another insured credit union through either a merger or acquisition. 

4. How does NCUSIF pay members their shares when an insured credit union is liquidated? 

Checks for each member’s shares (less any amounts due on outstanding loans) up to the insurance limit are mailed to the member’s last known address as shown in the records of the credit union. These checks are usually mailed within 3 days after the credit union is placed into liquidation. In situations where on-site payment is more convenient, the NCUA liquidation team will give checks directly to members. 

5. What happens to the member’s share account when an insured credit union is merged into another insured credit union? 

Each member’s share account is transferred to the continuing credit union. Accrued dividend credits are also transferred. On the effective date of the merger, each merging credit union member has full membership rights to all the financial services provided by the continuing credit union. 

6. ¿El NCUSIF protege los intereses de los acreedores?

No. El NCUSIF protege solo a los socios de la cooperativa de ahorro y crédito.

Preguntas frecuentes sobre la cobertura general del seguro de depósitos

7. What is the Standard Maximum Share Insurance Amount? 

The Standard Maximum Share Insurance Amount for a credit union member is $250,000. Share accounts maintained in different rights or capacities, or forms of ownership, may each be separately insured up to the $250,000 standard maximum, or in the case of certain retirement accounts, up to $250,000. Thus, a member may hold or have an interest in more than one separately insured share account in the same insured credit union. 

8. What types of accounts are insured? 

All types of member share accounts and deposits received by the credit union in its usual course of business, including regular shares (savings accounts), share certificates, and share draft accounts (checking accounts) are insured. Investment products offered by a credit union to its members, such as mutual funds, annuities, and other non-deposit investments are not insured by the NCUSIF. 

9. ¿Aumenta la cobertura del NCUSIF al colocar fondos en dos o más cuentas de depósitos del mismo tipo en la misma cooperativa de ahorro y crédito?

No. La cobertura del NCUSIF no aumenta simplemente al dividir los fondos de la misma persona o personas en uno o más de los diferentes tipos de cuentas de depósitos disponibles. Por ejemplo, una cuenta de depósitos normal, una cuenta de cheques de acción y una cuenta de certificado de depósitos de los mismos 12 socios sin beneficiarios se suman y se aseguran hasta $250,000. El seguro se puede aumentar al abrir un tipo diferente de cuenta, una que se tenga en virtud de otro derecho y capacidad. Por ejemplo, el seguro de una cuenta de titularidad única es independiente del seguro de una cuenta conjunta.

10. If a member has accounts in several different insured credit unions, will the accounts be added together for the purpose of insurance coverage? 

No. La cobertura del NCUSIF se aplica a las cuentas de cada cooperativa de ahorro y crédito asegurada. Un socio que tenga cuentas de acciones en dos o más cooperativas aseguradas tendrá cobertura hasta el monto total asegurable en cada cooperativa. En el caso de que una cooperativa tenga una o más sucursales, la oficina principal y todas las sucursales se consideran una sola cooperativa de ahorro y crédito.

Frequently Asked Questions About Insurance for Individual and Joint Accounts

11. Si un socio tiene más de una cuenta individual en la misma cooperativa de ahorro y crédito asegurada, ¿cada cuenta está asegurada en $250,000?

No. Individual share accounts held by the same member are added together and are insured up to $250,000. An individual share account is an account solely owned by one individual, without beneficiaries, and the right of withdrawal by another individual. IRA and Keogh accounts are insured separately. 

12. What types of joint accounts may be insured? 

The NCUSIF covers joint accounts owned in any manner conforming with applicable state law such as joint tenants with a right of survivorship, tenants by the entireties, tenants in common, or an account owned by a husband and wife as community property in states recognizing this particular form of joint ownership. 

13. If two or more persons, such as husband and wife, have a joint account in the same credit union as well as their own individual accounts, is each account separately insured? 

Sí. Los intereses de una persona en cuentas conjuntas se aseguran por separado hasta un máximo de $250,000, siempre que cada cotitular haya firmado una tarjeta de firma y tenga el mismo derecho de retiro que los demás cotitulares. ¹

Sin embargo, la protección del seguro para un cotitular de cuentas conjuntas no aumenta al reordenar los nombres de los titulares, cambiar el estilo de los nombres o crear más de una cuenta conjunta. Los intereses de un cotitular en particular en todas las cuentas conjuntas de la misma cooperativa se sumarán y se asegurarán hasta $250,000.

14. ¿Se aplica el máximo estándar de $250,000 si los fondos de las cuentas individuales y conjuntas del esposo y la esposa son de propiedad en común?

Yes. In those jurisdictions recognizing community property, community funds may be maintained in accounts in the individual names of each spouse or a joint account in the names of both.

The individual account of the husband and the individual account of the wife will each be insured up to $250,000. As co-owners, the interest of the husband and wife in the joint account will each be insured up to $250,000. 

Preguntas frecuentes acerca de las cuentas especiales

15. ¿Qué cobertura tiene el NCUSIF en una cuenta de fideicomiso en virtud de las disposiciones de un fideicomiso expreso irrevocable?

La participación de un beneficiario en un fideicomiso válido e irrevocable, incluidas las cuentas de ahorro educativo Coverdell (o cuentas 529), si se puede evaluar de acuerdo con las normas publicadas, está asegurada hasta $250,000 por separado de las cuentas individuales del fideicomitente, fideicomisario o beneficiario. El fideicomitente o el beneficiario deben ser socios para obtener el seguro. Todos los intereses fiduciarios creados por el mismo fideicomitente (otorgante) en la misma cooperativa de ahorro y crédito para el mismo beneficiario se sumarán y se asegurarán en total a $250,000.

16. ¿Cuál es la cobertura de seguro de una cuenta de fideicoiso revocable, una cuenta de fideicomiso provisional o "total", una cuenta "pagable en caso de fallecer" (POD) o "en fideicomiso" (ITF), o una cuenta de fideicomiso en vida que reúne los requisitos?

Estas cuentas, o cualquier otra cuenta similar que documente la intención del titular de transferir los fondos a un beneficiario tras su fallecimiento, se consideran fideicomisos revocables. Los fondos de esas cuentas están asegurados para el titular, también conocido como fideicomitente o cedente, hasta $250,000 para cada beneficiario, aparte de las demás cuentas individuales del titular.

If the beneficiary is not a natural person or charitable organization or other non-profit entity under the Internal Revenue Code of 1986, the funds in the account that are attributable to that beneficiary are treated as an individually owned account of the owner, aggregated with any other individual accounts of the owner, and insured up to $250,000. In the case of a revocable trust account, the person who holds the power of revocation is deemed to be the owner of the funds in the account. 

17. What is the insurance coverage on a joint revocable trust account? 

A joint revocable trust account is a revocable trust account, as described above, that is established by more than one owner and held for the benefit of others, some or all of whom are natural persons or a charitable organization or other non-profit entity under the Internal Revenue Code of 1986. The respective interests of each co-owner held for the benefit of each beneficiary will be separately insured up to $250,000. The interest of each co-owner will be deemed equal unless otherwise stated in the share account records of the federally insured credit union. Interests held for beneficiaries other than those described above will be added to the individual accounts of the co-owners. 

When a husband and a wife establish a revocable trust account naming themselves as the sole beneficiaries, the account will not be insured as a joint revocable trust account, but will instead be insured as a joint account. 

18. Is a co-owner on a revocable trust account insured if they are not a member in their own right? 

No. A revocable trust co-owner needs to be a member of the credit union for that owner’s respective interest in the revocable trust funds to be insured. As such, any co-owner that is not a member of that credit union is not insured. 

19. Is the interest in an employee benefit account insured any differently than a member’s individual account? 

Yes. For insurance purposes, employee benefit accounts are insured separately. The ascertainable interest of each participant in such account is insured up to the $250,000 maximum separately from other accounts. 

20. May a person receive separate insurance on each of several employee benefit plans established by the member’s employer with the same credit union? 

No. Si un empleador establece dos o más planes de beneficios para empleados para la misma persona, en la misma cooperativa de ahorro y crédito, los intereses del beneficiario en las dos cuentas se sumarán y se asegurarán hasta el máximo estándar de $250,000.

21. ¿Qué cobertura de seguro se proporciona para las cuentas IRA tradicionales, IRA Roth y Keogh?

Las cuentas IRA, IRA Roth y Keogh tradicionales se aseguran hasta $250,000, de manera separada de otras cuentas que el socio tenga en la misma cooperativa de ahorro y crédito. Sin embargo, la IRA Roth de un miembro se sumará a su IRA 17 tradicional y se asegurará en conjunto hasta un máximo de hasta $250,000. La cuenta Keogh se asegura por separado de las cuentas IRA hasta $250,000.

22. Are accounts held by a person as executor, administrator, guardian, custodian, or in some other similar fiduciary capacity insured separately from his individual account? 

Sí. Si los registros de la cooperativa de ahorro y crédito indican que la persona deposita los fondos en calidad de fiduciaria, dichos fondos se asegurarán por separado de la cuenta individual del fiduciario.

23. Cuando se designa una cuenta como mantenida por una persona en calidad de agente del titular de los fondos, ¿cómo se asegura la cuenta?

The account is insured as an account of the principal or true owner. The funds in the account are added to any other individual account owned by the owner and the total is then insured up to $250,000. 

24. ¿Una cuenta de una corporación, sociedad o asociación no constituida está asegurada por separado de las cuentas individuales de los accionistas, socios o miembros?

Sí. Si la corporación, sociedad o asociación no constituida se ha afiliado a la cooperativa de ahorro y crédito y se dedica a una actividad independiente, su cuenta está asegurada por separado hasta $250,000. El término "actividad independiente" significa una actividad que no está dirigida únicamente a aumentar la cobertura de seguro de depósitos.

Otras preguntas frecuentes

25. Can a federal credit union terminate its NCUSIF coverage?

No. Una cooperativa de ahorro y crédito federal no se puede autorizar ni retener su autorización a menos que esté asegurada por el NCUSIF.

26. Can a state credit union terminate its participation in the NCUSIF? 

Yes. A state-chartered credit union can terminate its NCUSIF coverage in some states, but it must obtain the approval of its members and the NCUA. In other states, state-chartered credit unions are required to have federal insurance provided by the NCUSIF. The NCUA’s share insurance is the only share insurance backed by the full faith and credit of the U.S. Government. When a state credit union converts its share insurance to another licensed share insurance program, NCUSIF coverage terminates upon conversion. 

If the state credit union does not provide for another share insurance program, NCUSIF coverage remains in effect for one year following the effective date of termination, but coverage may be reduced depending upon account activity during the one year period. 

27. What publications covering the operations of the NCUSIF are available? 

La NCUA publica un informe anual que abarca las operaciones del NCUSIF. Este informe está disponible en el sitio web de la NCUA. El informe incluye estados financieros y una auditoría independiente del NCUSIF. Para obtener más información, visite ncua.gov.

28. What happens to insured funds that are not claimed by the member at a liquidation payout? 

At the end of the 18-month insurance period, unclaimed funds are no longer insured, and share account balances are paid based on liquidation and other recoveries. The funds are generally held by the NCUA and are available as long as the records of the credit union are available or until the charter or insurance certificate is canceled. In some cases funds may be transferred to a state’s unclaimed property section for a period of time. 

29. Where does a credit union member go for information about his credit union or specific questions about NCUSIF coverage?

 The member should first contact the credit union for the needed information. Credit union personnel, however, cannot require the NCUSIF to provide more protection than is allowed under the Federal Credit Union Act or the NCUA Rules and Regulations. They will be able to obtain information for you from the NCUA. If the credit union cannot provide the information or is no longer in operation, the member should contact the Office of Consumer Financial Protection directly. Contact information for the Office of Consumer Financial Protection is available on the back cover of this booklet. 

30. ¿Qué efecto tiene la muerte de un miembro en la cobertura del NCUSIF?

La muerte de un socio no afectará la cobertura de seguro de depósitos del socio durante un período de seis meses después del fallecimiento, a menos que las cuentas de depósitos del socio se reestructuren en ese período. Si las cuentas se reestructuran durante el período de gracia de seis meses 20 o si no se reestructuran al expirar los seis meses, la cobertura de seguro de depósitos se proporcionará sobre la base de la titularidad real de las cuentas de acuerdo con las normas del seguro de depósitos.

31. What effects does the merger of federally insured credit unions have on NCUSIF coverage? 

Siempre que otra cooperativa de ahorro y crédito asegurada asuma la responsabilidad de pagar las cuentas de los socios de una o más cooperativas de ahorro y crédito aseguradas, ya sea por fusión, consolidación, otro tipo de asunción legal o contrato, la condición de aseguradas de las cooperativas de ahorro y crédito cuya responsabilidad por las cuentas de los miembros hayan asumido termina en la fecha en que la NCUA reciba una prueba satisfactoria de la asunción. El seguro separado de las cuentas de los socios asumidas dura seis meses a partir de la fecha de entrada en vigor de la asunción, o posiblemente más en el caso de los certificados de depósitos.

Appendix

Examples of Insurance Coverage Afforded Accounts in Credit Unions Insured by the NCUSIF

 All of the following examples are based on the $250,000 standard maximum share insurance amount. Additionally, the following examples illustrate share insurance coverage on accounts maintained in the same federally insured credit union. 

They are intended to cover various types of ownership interests and combinations of accounts which may occur in connection with funds invested in insured credit unions. 

Los ejemplos, así como las reglas que interpretan, se basan en el supuesto de que:

1. funds are actually owned in the manner indicated on the credit union’s records; and
2. el titular de los fondos de una cuenta es socio de una cooperativa de ahorro y crédito o reúne los requisitos para mantener una cuenta asegurada en una cooperativa de ahorro y crédito.

Si hay pruebas de que la titularidad difiere de la registrada en la institución, el NCUSIF puede pagar reclamaciones por cuentas aseguradas basándose en la titularidad real. Además, los ejemplos y las reglas que interpretan no extienden la cobertura de seguro de depósitos a personas que de otro modo no tendrían derecho a mantener una cuenta asegurada o a relaciones de cuentas que la mesa directiva de la NCUA no haya aprobado como cuenta asegurada.

A. Single Ownership Accounts

Todos los fondos propiedad de un socio individual (o, en un estado de propiedad en común, de la comunidad de esposo y esposa de la que el individuo es miembro) e invertidos por el socio en una o más cuentas individuales se suman y se aseguran hasta $250,000. Esto es cierto si las cuentas se mantienen a nombre del socio individual que posee los fondos, a nombre del agente o candidato del socio, a nombre de un abogado o bufete de abogados en una cuenta de fideicomiso con intereses de abogados (IOLTA) o en una cuenta de préstamo con custodia en nombre del socio como prestatario. Todas estas cuentas se suman y se aseguran como una cuenta individual.

Funds held in one or more accounts in the name of a guardian, custodian, or conservator for the benefit of the same ward or minor are added together and insured up to the $250,000 maximum. However, such an account or accounts will not be added to any other individual accounts of the guardian, custodian, conservator, ward, or minor for purposes of determining insurance coverage.

 Example 1 

Pregunta: Los miembros A y B, cónyuges, tienen cada uno una cuenta individual de $250,000. Además, tienen una cuenta conjunta que reúne los requisitos y tiene $500,000. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Respuesta: Cada cuenta individual está asegurada hasta $250,000, y los intereses de A y B en la cuenta conjunta están asegurados por $250,000 por separado de sus 23 cuentas individuales. La cobertura total es de $1,000. La cobertura sería la misma si las cuentas individuales contienen fondos de propiedad en común o individual de los cónyuges.

Ejemplo 2

Pregunta: Los miembros H y W, marido y mujer, residen en un estado de propiedad en común. H mantiene una cuenta de $250,000 con fondos de titularidad separada y deposita $250,000 de fondos de propiedad en común en otra cuenta, ambas a su nombre y en la misma cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal. ¿Cuál es la cobertura de seguro de depósitos?

Answer: The two accounts are added together and insured to a total of $250,000, leaving $250,000 uninsured. 

Example 3 

Question: Member A has $242,500 deposited in an individual account, and his agent (or fiduciary), Member B deposits $25,000 of A’s funds in a properly designated agency account. B also holds a $250,000 individual account. What is the share insurance coverage? 

Respuesta: La cuenta individual de A y la cuenta de agencia se suman y se aseguran a $250,000, dejando $17,500 sin seguro. El depósito de fondos a través de un agente no implica una cobertura de seguro adicional para el titular de la cuenta. La cuenta individual de B se asegura por separado de la cuenta de agencia. Sin embargo, si los registros de la cooperativa de ahorro y crédito no muestran la relación fiduciaria bajo la cual se mantienen los fondos de la cuenta de $25,000, los $25,000 a nombre de B podrían, a elección del NCUSIF, sumarse a sus 24 cuentas individuales y asegurarse hasta $250,000 en total, dejando $25,000 sin seguro.

Example 4 

Pregunta: El Socio A tiene una cuenta individual de $250,000. El Socio B tiene dos cuentas a su nombre, la primera contiene $25,000 y la segunda contiene $242,500. Al procesar las reclamaciones de pago del seguro de estas cuentas, la NCUSIF descubre que los fondos de la cuenta de $25,000 pertenecen en realidad a A y que B los depositó como agente de A, el titular de su cuenta no revelado. ¿Cual es la cobertura de seguro?

Answer: Because the available evidence shows that A is the actual owner of the funds in the $25,000 account, those funds would be added to the $250,000 individual account held by A (rather than to B’s $242,500 account) and insured to $250,000, leaving $25,000 uninsured. B’s $242,500 individual account would be separately insured. 

Example 5 

Question: Member C, a minor, maintains an individual account of $750. C’s grandfather makes a gift to him of $250,000, which is deposited in another account by C’s father, designated on the credit union’s records as custodian under the Uniform Gifts to Minors Act. C’s father, also a member, maintains an individual account of $250,000. What is the insurance coverage? 

Answer: C’s individual account and the custodian account held for him by his father are each separately insured: the $250,000 maximum on the custodian account, and $750 on the individual account. The individual account held by C’s father is also separately insured to the $250,000 25 maximum. 

Ejemplo 6

Pregunta: El Socio G, tutor designado por un tribunal, invierte en una cuenta debidamente designada $250,000 de fondos bajo su custodia que pertenecen al miembro W, la persona bajo su tutela. W y G tienen cuentas individuales de $25,000 cada una. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Answer: W’s individual account and the guardianship account in G’s name are each separately insured to $250,000 providing W with $275,000 in insured funds. G’s individual account is also separately insured. 

Example 7 

Question: X Credit Union acts as a servicer of FHA, VA, and conventional mortgage loans made to its members, but sold to other parties. Each month X receives loan payments for remittance to the other parties from approximately 2,000 member mortgagors. The monies received each month total $1,000,000 and are maintained in a custodial loan account. What is the insurance coverage? 

Respuesta: La cooperativa de ahorro y crédito X actúa como custodio de los 2,000 deudores hipotecarios individuales. Los intereses de cada deudor hipotecario se aseguran por separado en su cuenta individual (pero se suman a cualquier otra cuenta individual que el deudor tenga en la cooperativa de ahorro y crédito).

Ejemplo 8

Pregunta: el Socio A, un abogado en ejercicio, reúne los fondos de los clientes que administra y los deposita en una cuenta fiduciaria de intereses de abogados (IOLTA) en la cooperativa de ahorro y crédito. ¿Cuál es la 26 cobertura de seguro disponible en este tipo de cuenta?

Answer: Member A holds the funds as an agent for his clients. The funds of each client are separately insured to $250,000 as his or her individual account, but added to any other individual accounts which the client holds in the credit union.

B. Joint Accounts

Los intereses del cotitular en todas las cuentas mantenidas bajo cualquier forma de cotitularidad válida según la ley estatal (ya sea como coarrendatarios con derecho de supervivencia, arrendatarios de sociedades enteras, arrendatarios en común, o marido y mujer como propiedad en común) están asegurados hasta $250,000. Este seguro es independiente del que ofrecen las cuentas individuales de los cotitulares.

An account is insured as a joint account only if each of the co-owners has personally signed a membership card or an account signature card and possesses the same withdrawal rights as the other co-owners. An account owned jointly which does not qualify as a joint account for insurance purposes is insured as if owned by the named persons as individuals. In that case, the actual ownership interest in the account of each person is added to any other accounts individually owned by such person and insured up to the $250,000 standard maximum in the aggregate. 

Any individual, including a minor, may be a co-owner of a joint account. Although, generally, each co-owner must have signed an account signature card and must have the same rights of withdrawal as other co-owners in order for the account to qualify for separate joint account insurance. 

Hay una excepción para menores de edad. Si la ley estatal limita o restringe los derechos de retiro de un menor (por ejemplo, si exige una edad mínima para hacer un retiro), la cuenta seguirá asegurada como una cuenta conjunta. Los intereses del cotitular en todas las cuentas conjuntas que califican para una cobertura de seguro separada están asegurados hasta un máximo de $250,000. A efectos del seguro, se considera que los cotitulares de una cuenta conjunta tienen los mismos intereses.

Example 1 

Pregunta: Los miembros A y B tienen una cuenta como coarrendatarios con derecho de supervivencia y, además, cada uno tiene una cuenta individual. ¿Se asegura cada cuenta por separado?

Respuesta: Si tanto A como B han firmado la tarjeta de membresía o firma y tienen los mismos derechos de retiro con respecto a los fondos conjuntos, sus intereses en la cuenta conjunta se aseguran por separado de los de las cuentas individuales. Si la cuenta conjunta está representada por un certificado de acciones, no se requieren sus firmas individuales para esa cuenta.

Ejemplo 2

Pregunta: Los miembros A y B, que son un matrimonio, residen en un estado de propiedad en común. Cada uno tiene una cuenta individual y, además, tienen una cuenta conjunta que reúne los requisitos. Los fondos de las tres cuentas son bienes en común. ¿Cada cuenta se asegura por separado?

Respuesta: Sí. Una cuenta a nombre individual del cónyuge estará asegurada hasta $250,000, ya sea que los fondos sean bienes gananciales o 28 bienes separados del cónyuge. Una cuenta conjunta con bienes gananciales se asegura por separado. Por lo tanto, la propiedad común se puede usar para cuentas individuales a nombre de cada cónyuge y para una cuenta conjunta a nombre de ambos cónyuges. En este ejemplo, cada cuenta individual está asegurada hasta $250,000 y los intereses de ambos cónyuges en la cuenta conjunta están asegurados hasta $250,000 cada una.

Example 3 

Question: Two accounts of $250,000 each are held by a member husband and his wife under the following names: John Smith and Mary Smith, husband and wife, as joint tenants with right of survivorship. How much insurance do the husband and wife have? 

Answer: They have $500,000 of insurance. Both the husband and wife are deemed to have a one half interest ($125,000) in each account. The husband’s interest in both accounts would be added together and insured for $250,000. The wife’s insurance coverage would be determined the same way. 

Example 4 

Pregunta: Las siguientes cuentas pertenecen a los socios A, B y C, cada uno de los cuales ha firmado personalmente tarjetas de firma para las cuentas en las que tiene intereses. Cada cotitular de una cuenta conjunta tiene los derechos de retiro necesarios. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Answer: Accounts numbered 1, 2 and 3 are each separately insured for $250,000 as individual accounts held by A, B and C, respectively. The interests of the co-owners of each joint account are deemed equal for insurance purposes. A’s interest in accounts numbered 4, 5, and 7 are added together for insurance purposes. Thus, A has an interest of $120,000 in account No. 4, $120,000 in account No. 5 and $80,000 in account No. 7, for a total joint account interest of $320,000, of which $250,000 is insured. The interests of B and C are each similarly insured. 

Example 5 

Question: A, B and C hold accounts as set forth in Example 4. Members A and B are a married couple; C, their minor child, has failed to sign the signature card for Account No. 7. In Account No. 5, according to the terms of the account, C cannot make a withdrawal without A’s written consent. (This is not a limitation imposed under state law.) In Account No. 6, the signatures of both B and C are required for withdrawal. A has provided all of the funds for Accounts numbered 5 and 7 and under state law has the entire actual ownership interest in these two accounts. What is the insurance coverage? 

Answer: If any of the co-owners of a joint account have failed to meet any of the joint account requirements, the account is not a qualifying joint account. Instead, the account is treated as if it consisted of commingled individual accounts of each of the co-owners in accordance with the co-owner’s actual ownership interest in the funds, as determined under applicable state law. 

La cuenta número 5 no es una cuenta conjunta apta porque C no tiene los mismos derechos de retiro 30 que A. Según las condiciones de la cuenta, C solo puede hacer un retiro si tiene el consentimiento por escrito de A. La cuenta 7 no es una cuenta conjunta apta porque C no firmó personalmente la tarjeta de firma. Por lo tanto, todos los fondos de las cuentas 5 y 7 se consideran de propiedad individual de A y se añaden a la cuenta individual de A, la cuenta número 1. Para fines de seguro, A tiene $730,000 en una cuenta individual que está asegurada por $250,000, dejando $480,000 sin seguro.

Account 6 is a qualifying joint account for share insurance purposes since each co-owner has the right to withdraw funds on the same basis. Account 4 is also a qualifying joint account. A’s interest in Account 4 is insured for $120,000. B’s interest of $120,000 in Account 4 is added to her interest of $120,000 in Account 6 and insured for $240,000. C’s interest in Account 6 is insured for $120,000. 

Example 5(a) 

Pregunta: Supongamos las mismas cuentas que en el ejemplo 5, excepto que, en la cuenta número 5, la ley estatal limita el derecho de C a retirar dinero sin el consentimiento por escrito del cotitular. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Answer: In this situation, Accounts 4, 5, and 6 all qualify as joint accounts. A, B, and C will each have $240,000 of insured funds based on: A’s interest in Account 4 ($120,000) and 5 ($120,000), B’s interest in Accounts 4 ($120,000) and 6 ($120,000), and C’s interest in Accounts 5 ($120,000) and 6 ($120,000). 

As in Example 5, Account No. 7 does not qualify as a joint account and would be added to A’s individual account for share insurance purposes. 

Ejemplo 6

Question: If a person has an interest in more than one joint account at the same federally-insured credit union, what is the extent of the insurance coverage? 

Answer: A person holding an interest in more than one joint account may receive $250,000 on the total of his/her interests in all of those joint accounts. For example, assume that A and B own a joint account containing $220,000 and A and C own a joint account containing $100,000. The interests of the co-owners of a joint account are deemed equal for insurance purposes. 

A tiene un interés de $110,000 en la cuenta de B y un interés de $50,000 en la cuenta de C. A tendría un seguro de $160,000. B tendría un seguro de $110,000 y C tendría un seguro de $50,000 . En este ejemplo, se asegurarían todos los fondos de las dos cuentas conjuntas.

Example 7

Las siguientes ilustraciones muestran cómo las familias típicas pueden usar cuentas de propiedad múltiple para aumentar la cobertura del seguro de sus fondos familiares. Los ejemplos no son exhaustivos, ya que hay otras opciones disponibles. En todos los casos, las cuentas ilustradas deben cumplir con los requisitos de cobertura de seguro de depósitos publicados en el Código de Regulaciones Federales (12 C.F.R., parte 745).

Family of Two, Insurance Coverage Calculations

• Cuentas individuales
  • Husband, Individual, $250,000
  • Esposa, individual, $250,000
• Cuentas de tenencia conjunta
  • Husband & Wife, Joint, $500,000
• Testamentary Revocable Trust Accounts
  • Husband as Trustee for Wife, $250,000
  • Esposa como fideicomisaria del esposo, $250,000

Total: $1,500,000

Familia de tres, cálculos de la cobertura del seguro

• Cuentas individuales
  • Husband, Individual, $250,000
  • Esposa, individual, $250,000
  • Niño, individual, $250,000
• Cuentas de tenencia conjunta
  • Marido y mujer, conjunta, $250,000
  • Husband & Child, Joint, $250,000
  • Wife & Child, Joint, $250,000
• Testamentary Revocable Trust Accounts
  • Husband as Trustee for Wife, $250,000
  • Husband as Trustee for Child, $250,000
  • Wife as Trustee for Child, $250,000

Total: $2,500,000

The husband is insured to $250,000 on his two accounts with his wife and child. The wife is insured to $250,000 on her two accounts with her husband and child. The child is insured to $250,000 on the child’s accounts with the father and mother. 

($750,000 for all individual accounts plus $750,000 for all joint accounts plus $1,000,000 for all revocable trust accounts) 

Family of Four, Insurance Coverage Calculations

• Cuentas individuales
  • Husband, Individual, $250,000
  • Esposa, individual, $250,000
  • Hijo #1, individual, $250,000
  • Child #2, Individual, $250,000
• Cuentas de tenencia conjunta
  • Marido y mujer, conjunta, $250,000
  • Husband & Child #1, Joint, $250,000
  • Esposa e hijo #2, conjunta, $250,000
  • Child #1 & Child #2, Joint, $250,000
• Testamentary Revocable Trust Accounts
  • Husband as Trustee for Wife, $250,000
  • Esposa como fideicomisaria del esposo, $250,000
  • Husband as Trustee for Child #1, $250,000
  • Esposa como fideicomisaria del hijo #1, $250,000
  • Husband as Trustee for Child #2, $250,000
  • Esposa como fideicomisaria del hijo #2, $250,000

Total: $3,500,000

As in the previous illustration, none of the co-owners has an interest of more than $250,000 in all of the joint accounts, so the total amount held by the each of the co-owners in all of the joint accounts is insured. 

($1,000,000 for all individual accounts plus $1,000,000 for all joint accounts plus $1,500,000 for all revocable trust accounts)

C. Revocable Trust Accounts

This section explains the NCUA share insurance coverage for revocable trust accounts, and is not intended as estate planning advice or guidance. Members should contact a legal or financial advisor for assistance with estate planning. 

A revocable trust account is a share account owned by one or more people identifying one or more beneficiaries who will receive the funds upon the death of the owner(s). An owner of a revocable trust has discretion to change, terminate, or revoke the trust at any time. 

In this section, the term ‘owner’ means the grantor or settlor of the revocable trust. 

Although some unique circumstances can exist, depending upon state law, in general when calculating insurance coverage, trustees, co-trustees, and successor trustees are not relevant. They are administrators and have no impact on insurance coverage unless they also are the owners or beneficiaries of the trust. 

For the purposes of share insurance coverage, the revocable trust category includes both informal and formal revocable trusts: 

• Informal revocable trusts – often called payable on death (POD), Totten trust, in trust for (ITF), or as trustee for accounts (ATF) – are created when the account owner signs an agreement – usually part of the signature card – directing the credit union to transfer the funds in the account to one or more eligible named beneficiaries upon the owner’s death.
• Formal revocable trusts – known as living or family trusts – are written trusts created for estate planning purposes. The owner controls the funds and other assets in the trust during his or her lifetime. The agreement establishes that the funds are to be paid to one or more identified beneficiaries upon the owner’s death. The trust generally becomes irrevocable, or partially irrevocable, upon the owner’s death. 

All funds an owner has in both informal and formal revocable trusts are added together for insurance purposes, and the insurance limit is applied to the combined total. 

Coverage and Requirements for Revocable Trust Accounts

In general, the owner of a revocable trust account is insured up to $250,000 for each different beneficiary, if all of the following requirements are met: 

1. The account title or other account records of the credit union must indicate the account is held pursuant to a trust relationship. This rule can be met by using the terms payable on death (or POD), in trust for (or ITF), as trustee for (or ATF), living trust, family trust, or any similar language to indicate the existence of a trust relationship. 
2. Para los fideicomisos revocables informales, el nombre de los beneficiarios debe figurar en la cuenta de la cooperativa de ahorro y crédito asegurada.
3. To qualify as an eligible beneficiary, the beneficiary must be a natural person, charity, or non-profit organization (as recognized by the Internal Revenue Service). An account must meet all of the above requirements to be insured separately as a revocable trust. Typically, if any of the above requirements are not met, the portion of the account that does not qualify is added to the owner’s other individual accounts, if any, at the same credit union and insured up to $250,000. If the trust has multiple owners, the amount that does not qualify for coverage as a revocable trust would be added to each owner’s individual accounts based on their ownership interests.

An owner who identifies a beneficiary as having a life estate interest in a formal revocable trust, such as a living trust, is entitled to insurance coverage up to $250,000 for that beneficiary. A life estate beneficiary is a beneficiary who has the right to receive income from the trust or to use trust funds during the beneficiary’s lifetime. 

Por ejemplo: un esposo es el único titular de un fideicomiso que da a su esposa un interés con usufructo vitalicio en los fondos fiduciarios, y el resto irá a sus dos hijos al fallecer su esposa. La cobertura de seguro máxima para esta cuenta se calcula de la siguiente manera: $250,000 por un titular con tres beneficiarios diferentes equivalen a $750,000.

Métodos de cálculo del seguro de fideicomiso revocable

Seguro de marco general

coverage for revocable trust accounts is calculated differently depending on the number of eligible beneficiaries named by the owner, the beneficiaries’ interests, and the amount of the funds. 

Un error común que cometen los socios al calcular la cobertura de las cuentas de fideicomiso revocable es suponer que cada persona nombrada en una cuenta de fideicomiso revocable, tanto el titular como el beneficiario, recibe hasta $250,000 en cobertura de seguro de depósitos. Esto no es correcto. Cada titular de un fideicomiso revocable puede tener derecho a una cobertura de seguro de hasta $250,000 para cada beneficiario que el titular designe en el fideicomiso revocable.

Si todos los beneficiarios son elegibles y tienen iguales intereses, la cobertura de seguro para cada propietario se calcula multiplicando $250,000 por el número de beneficiarios, no $250,000 por el número de titulares más el número de beneficiarios.

Si no todos los beneficiarios son elegibles o tienen intereses desiguales, no se debe usar el cálculo anterior. Todos los fondos atribuibles a los beneficiarios no elegibles se suman y aseguran hasta por $250,000 como fondos de cuenta única del titular del fideicomiso. Además, si la cuenta de fideicomiso especifica diferentes intereses para los beneficiarios, el titular puede estar asegurado hasta por el interés real de cada beneficiario en el fideicomiso.

Otro malentendido común es que el contrato de fideicomiso en sí mismo tiene derecho a una cobertura de seguro de depósitos de $250,000 adicionales. Esto no es correcto.

Si una cuenta a pagar en caso de fallecer tiene más de un titular (como un matrimonio) o se mantiene para varios beneficiarios, el saldo asegurado puede superar los $250,000. La NCUA asumirá que los depósitos de los titulares son iguales, a menos que los registros de la cuenta de la cooperativa de ahorro y crédito indique lo contrario. Del mismo modo, si hay varios beneficiarios, la NCUA asumirá que los intereses de los beneficiarios son iguales, a menos que se indique lo contrario en los registros de la cuenta.

Two calculation methods are used to determine insurance coverage of revocable trust accounts: one method is used only when a revocable trust owner has five or fewer different beneficiaries; the other method is used only when an owner has six or more different beneficiaries. If a trust has more than one owner, each owner’s insurance coverage is calculated separately. 

Revocable Trust Insurance Coverage - Five or Fewer Different Beneficiaries 

When a revocable trust owner names five or fewer beneficiaries, the funds have coverage of up to $250,000 for each different beneficiary. This rule applies to the combined interests of all beneficiaries the owner has named in all formal and informal revocable trust accounts at the same credit union. When there are five or fewer beneficiaries, the maximum share insurance coverage for each trust owner is determined by multiplying $250,000 times the number of different beneficiaries, regardless of the dollar amount or percentage allotted to each different beneficiary. 

Example 1 – Payable on death with one owner

Total: $500,000
Monto asegurado: $500,000
Monto no asegurado: $0

Explanation: The father has three revocable trust accounts at the same federally insured credit union. Maximum insurance coverage for these accounts is calculated as $250,000 times one owner with three beneficiaries, which equals $750,000. These accounts have full insurance coverage. 

Example 2 – Multiple Revocable Trust Accounts with Five or Fewer Different Beneficiaries

Explanation: When a revocable trust owner names five or fewer beneficiaries, the owner receives up to $250,000 in insurance coverage for each different beneficiary. 

• Person A’s total ownership: $350,000 (50% of Account 1) 
• Propiedad total de la persona B: $800,000 (50% de la cuenta 1 y 100% de la 2)

Because A named two different beneficiaries, the maximum insurance coverage is $500,000 ($250,000 times two beneficiaries). Because A’s total ownership of revocable trust accounts of $350,000 is less than $500,000, A has full coverage. 

Because B named three different beneficiaries between accounts 1 and 2, B’s maximum insurance coverage is up to $750,000 ($250,000 times three beneficiaries). Because B’s total ownership of revocable trust accounts of $800,000 exceeds $750,000, B is uninsured for $50,000. 

Cobertura de seguro de fideicomiso revocable: seis o más beneficiarios diferentes

Six or More Different Beneficiaries with Equal Beneficial Interests 

When a revocable trust owner names six or more different beneficiaries, and all the beneficiaries have an equal interest in the trust, the insurance calculation is the same as for revocable trusts that name five or fewer beneficiaries. The trust owner receives insurance coverage up to $250,000 for each different beneficiary. As shown in the following example, with one owner and six beneficiaries, where all the beneficiaries have an equal beneficial interest, the owner’s maximum share insurance coverage is up to $1,500,000. 

Ejemplo 3: Cobertura de seguro máxima para cada titular de un fideicomiso revocable cuando hay seis o más beneficiarios diferentes con intereses reales desiguales

Six or More Different Beneficiaries with Unequal Beneficial Interests 

Cuando el titular de un fideicomiso revocable nombra a seis o más beneficiarios y los beneficiarios no tienen iguales intereses reales (es decir, reciben montos diferentes), las cuentas del fideicomiso revocable del propietario se aseguran por la mayor de las siguientes opciones: (1) la suma de los intereses reales de cada beneficiario en las cuentas de fideicomiso revocable hasta $250,000 para cada beneficiario diferente; o (2) $1,250,000.

Más información sobre cuentas en vida (o fideicomisos familiares)

 Living or family trust accounts are insured up to $250,000 per owner for each named beneficiary if all of the following requirements are met: 

1. The account title or other account records at the credit union must indicate that the account is held pursuant to a trust relationship. This rule can be met by using the term “living trust,” “family trust,” or similar language. 
2. Los beneficiarios deben ser elegibles como se ha definido anteriormente para las cuentas pagaderas al fallecer.

Nota: El cálculo de la cobertura de seguro de depósitos para un fideicomiso revocable formal depende de si todos los titulares y los beneficiarios viven y si se identifican en el documento del fideicomiso.

While the owners of a trust may benefit from the trust during their lifetimes, they are not considered beneficiaries for the purpose of calculating share insurance coverage. Beneficiaries are those identified by the owner to receive an interest in the account in the event of the owners’ deaths. The account records must identify the beneficiaries by name. 

Share insurance coverage for a revocable living trust account depends upon the answers to the following specific questions: 

• Do the account title or account records at the credit union indicate that the account is held by a trust? This requirement can easily be met by using the words “living trust,” or “family trust,” or similar terms. 
• Who are the owners of the trust? The owners are commonly referred to in the formal revocable trust document as trustees, grantors or settlors. For the purpose of calculating share insurance coverage only, the trustees, co-trustees, and successor trustees are not relevant. They are administrators and have no impact on share insurance coverage unless they are also the owners of the trust. 
• Who are the beneficiaries of the trust? The beneficiaries are the people or entities entitled to an interest in the trust. Contingent or alternative trust beneficiaries are not considered to have an interest in the trust funds and other assets as long as the primary or initial beneficiaries are still living, with the exception of revocable living trusts with a life estate interest. 
• Do the beneficiaries meet the eligibility requirement? To qualify for revocable trust share insurance coverage, a trust beneficiary must be a natural person or a charity or another nonprofit organization recognized by the IRS. 
• ¿Cuál es el interés porcentual o monto en dólares que cada propietario asigna a cada beneficiario principal? Esta pregunta no se aplica a los fideicomisos revocables con cinco beneficiarios elegibles o menos. La cobertura se calcula en $250,000 más que el número de beneficiarios elegibles, hasta $1.25 millones. Si el miembro tiene seis o más beneficiarios y quiere asegurar más de $1.25 millones, la cobertura de seguro será igual a $1.25 millones o al monto total de los intereses proporcionales de todos los beneficiarios elegibles en los fideicomisos revocables, con un límite de $250,000 por beneficiario.
• Are all the owners and beneficiaries living? The amount of share insurance coverage can change if there is a death of an owner or a beneficiary. Upon the death of an owner, the NCUA provides a grace period up to six months during which the account is insured as if the owner were still living. However, the six-month grace period does not apply to the death of a beneficiary named in a living trust account unless the account is restructured in that time frame. 

The following section describes how insurance coverage is determined when a living (or family) trust has multiple beneficiaries with varying trust interests. 

1. If a living trust has multiple beneficiaries, the NCUA will assume the beneficiaries’ interests are equal unless otherwise stated in the trust. 

For example: A mother has a living trust leaving all trust funds equally to her three children. The trust account at an insured credit union could be insured up to $750,000. Because there are three beneficiaries who would inherit the trust funds equally when the owner dies, the owner has created a trust relationship of $250,000 with each of her three children for a total of $750,000. 

2. Living trust coverage is based on the interests of beneficiaries who would become entitled to receive trust assets when the trust owner dies (or if the trust is jointly owned, when the last owner dies). 

Esto significa que, al determinar la cobertura, la NCUA ignorará a cualquier beneficiario del fideicomiso que participaría en los activos solo después de la muerte de otro beneficiario vivo.

For example: A father has a living trust that leaves all of the trust assets to his son. If the son predeceases the father, the trust assets are distributed equally to the son’s five children (father’s grandchildren). If the credit union should fail while the son is still alive, the father’s living trust account is insured up to $250,000, because there is one beneficiary who is entitled to receive the trust assets when the father dies. However, if the son predeceases his father, the five grandchildren are then the beneficiaries and the father’s living trust account would be insured up to $1.25 million ($250,000 for each of the living five beneficiaries). 

Some living trusts give a beneficiary the right to receive income from the trust or to use trust assets during the beneficiary’s lifetime (known as a life estate interest), and then other beneficiaries receive the remaining trust assets after the life estate beneficiary dies. In such a case, the NCUA will recognize all beneficiaries in determining insurance coverage. 

Por ejemplo: un esposo tiene un fideicomiso en vida que le da a su cónyuge una participación vitalicia en los depósitos del fideicomiso, y el resto va a sus dos hijos por igual al fallecer su cónyuge. El fideicomiso del esposo se aseguraría hasta $750,000. En este ejemplo, las normas de seguro de la NCUA reconocen a la esposa y los dos hijos como beneficiarios. Como hay un fideicomisario con tres beneficiarios, la cuenta de fideicomiso del esposo en una cooperativa de ahorro y crédito asegurada se aseguraría hasta $750,000.

3. Si un fideicomiso en vida tiene varios titulares, la cobertura sería de hasta $250,000 por beneficiario por cada titular, siempre que el beneficiario tenga derecho a recibir los activos del fideicomiso al fallecer el último titular.

Por ejemplo: el esposo y su cónyuge son cotitulares de un fideicomiso en vida. El fideicomiso establece que, al fallecer uno de los cónyuges, los bienes pasarán al cónyuge sobreviviente y, al fallecer el último titular, los bienes a sus tres hijos en partes iguales. Este fideicomiso se aseguraría hasta $1.5 millones. Como cada titular nombra a tres beneficiarios, cada propietario (esposo y cónyuge) se asegurará hasta $750,000.

4. The $250,000 per beneficiary insurance limit applies to all formal and informal revocable trust accounts that an owner has at the same credit union. 

For example: A father has a payable on death account naming his son and daughter as equal beneficiaries and he also has a living trust account naming the same beneficiaries. In this case, the funds in both the payable on death account and living trust account would be added together and the total insured up to $500,000 ($250,000 per owner per beneficiary). 

Nota: Los fideicomisos irrevocables que se creen al fallecer el titular de una cuenta continuarán asegurados según las reglas de fideicomisos revocables.

D. Cuentas de ejecutores o administradores

Todos los fondos que pertenecen a un difunto e invertidos en una o más cuentas, ya sean a nombre del difunto o de su albacea o administrador, se suman y se aseguran hasta el máximo estándar de $250,000. Estos fondos se aseguran separadamente de las cuentas individuales de los beneficiarios de la herencia o del albacea o administrador.

Example 1 

Question: Member A, administrator of Member D’s estate, sells D’s automobile and invests the proceeds of $12,500 in an account entitled “Administrator of the estate of D.” A has an individual account in that same credit union containing $250,000. Prior to his death, D had opened an individual account of $250,000. What is the insurance coverage? 

Answer: The $12,500 is added to D’s individual account and insured to $250,000, leaving $12,500 uninsured. A’s individual account is separately insured for $250,000. 

E. Cuentas de una corporación, sociedad o asociación no constituida

Todos los fondos invertidos en una cuenta o en cuentas por una corporación, sociedad o asociación no constituida dedicada a una actividad independiente se suman y se aseguran hasta $250,000. El término “actividad independiente” se refiere a cualquier actividad que no esté dirigida exclusivamente a aumentar la cobertura. Si la corporación, sociedad o asociación no constituida no ejerce una actividad independiente, cualquier cuenta de la entidad se asegura como si fuera propiedad de las personas propietarias o que componen la entidad, y los intereses imputados de cada persona se añaden, para fines de seguro, a cualquier cuenta individual que mantenga.

Example 1 

Pregunta: El Socio X Corporation mantiene una cuenta de $250,000. Las acciones de la corporación son propiedad de los socios A, B, C y D en partes iguales. Cada uno de estos accionistas también mantiene una cuenta individual de $250,000 en la misma cooperativa. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Answer: Each of the five accounts would be separately insured to $250,000 if the corporation is engaged in an independent activity and has not been established merely for the purpose of increasing insurance coverage. The same would be true if the business were operated as a bona fide partnership instead of as a corporation. 

Sin embargo, si la empresa X no se dedicara a una actividad independiente, se añadirían $62,500 (interés del 25 por ciento) a cada cuenta de A, B, C y D. Las cuentas de A, B, C y D se asegurarían a $250,000, dejando $62,500 en cada cuenta sin seguro.

Ejemplo 2

Question: Member C College maintains three separate accounts with the same credit union under the titles: “General Operating Fund,” “Teachers’ Salaries,” and “Building Fund”. What is the insurance coverage? 

Respuesta: Como todos los fondos son propiedad de la universidad, las tres cuentas se suman y se aseguran solo por $250,000.

Example 3 

Question: The men’s club of X Church carries on various social activities in addition to holding several fund-raising campaigns for the church each year. The club is supported by membership dues. Both the club and X Church maintain member accounts in the same credit union. What is the insurance coverage? 

Respuesta: El club de hombres es una asociación sin personalidad jurídica que realiza una actividad independiente. Si los fondos del club son de propiedad legal del propio club y no de la iglesia, cada cuenta se asegura por separado a $250,000.

Example 4 

Question: The PQR Union, a member of the ABC Federal Credit Union, has three locals in a certain city. Each of the locals maintains an account containing funds belonging to the parent organization. All three accounts are in the same insured credit union. What is the insurance coverage? 

Answer: The three accounts are added together and insured up to $250,000.

F. Cuentas de depositantes públicos

A efectos del seguro, el custodio oficial de los fondos de una unidad pública, y no la propia unidad pública, está asegurado como titular de la cuenta. Todos los fondos de una unidad pública invertidos por el mismo custodio en una cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal se clasifican en cuentas de cheques de acción o de certificados de depósitos y cuentas de depósitos regulares. Si estas cuentas se invierten en una cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal ubicada en la jurisdicción de la que el custodio oficial obtiene su autoridad, las cuentas de giro se asegurarán por separado de las cuentas de depósitos regulares y de certificado de depósitos. En este caso, todas las cuentas de cheques de acción se suman y se aseguran hasta $250,000, y todas las cuentas de certificados de depósitos y de depósitos regulares también se suman y se aseguran por separado hasta el máximo estándar de $250,000. Sin embargo, si estas cuentas se invierten en una cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal ubicada fuera de la jurisdicción de la que el custodio oficial obtiene su autoridad, la cobertura de seguro se limita a $250,000 para todas las cuentas, independientemente de si son cuentas de cheques de acción, de certificados de depósitos o de depósitos regulares. Si hay más de un custodio oficial para la misma unidad pública, los fondos invertidos por cada custodio se aseguran por separado. Si la misma persona es custodio de fondos de más de una unidad pública, está asegurada separadamente con respecto a los fondos de cada unidad en cuentas debidamente designadas.

Para fines de seguro de depósitos, una “subdivisión política” tiene derecho a la misma cobertura de seguro que cualquier otra unidad pública. Una “subdivisión política” incluye a toda subdivisión de una unidad pública o departamento principal que reúna los siguientes factores:

• la ley estatal autorizó la creación de la unidad;
• la ley estatal asignó algunas funciones de gobierno a la unidad; y
• una ley u ordenanza prevé que la unidad tenga fondos para su uso y control exclusivos.

Example 1 

Question: As Comptroller of Y Consolidated School District, A maintains a $275,000 account in the credit union containing school district funds. He also maintains his own $250,000 member account in the same credit union. What is the insurance coverage? 

Respuesta: Las dos cuentas se aseguran por separado, suponiendo que los registros de la cooperativa indiquen que 50 la cuenta que contiene los fondos del distrito escolar es de A en calidad de fiduciaria. Así, se asegurarán $250,000 de los fondos de la escuela y los $250,000 de la cuenta personal de A.

Ejemplo 2

Question: A, as city treasurer, and B, as chief of the city police department, each have $250,000 in city funds invested in custodial accounts. What is the insurance coverage? 

Answer: Assuming that both A and B have official custody of the city funds, each account is separately insured to $250,000. 

Example 3 

Question: A is Treasurer of X County and collects certain tax assessments, a portion of which must be paid to the state under statutory requirement. A maintains an account for general funds which belong to the state treasurer. The credit union’s records indicate that the separate account contains funds held for the state. What is the insurance coverage? 

Answer: Because two public units own the funds held by A, the accounts would each be separately insured to $250,000. 

Example 4 

Pregunta: n tesorero municipal invierte fondos municipales en cada una de las siguientes cuentas: "Cuenta operativa general", "Fondo de transporte escolar", "Fondo de mantenimiento local" y "Fondo de nómina". El custodio puede acceder a cada cuenta a pedido. Por orden administrativa, el tesorero municipal ha asignado los fondos para su uso y control por distintos departamentos de la 51 ciudad. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Answer: All of the accounts are added together and insured in the aggregate to $250,000. Because the allocation of the city’s funds is not by statute or ordinance for the specific use of and control by separate departments of the city, separate insurance coverage to $250,000 is not afforded to each account. 

Example 5 

Pregunta: El tesorero de un condado abre las siguientes cuentas de cheques de acción en una cooperativa de ahorro y crédito asegurada con $250,000 cada una:

• “General Operating Fund” 
• "Fondo del Departamento de Carreteras del Condado"
• “County Water District Fund” 
• «Fondo del Distrito de Mejoras Públicas del Condado»
• "Fondo de emergencia del condado"

What is the insurance coverage? 

Respuesta: Las cuentas "Departamento de Carreteras del Condado", "Distrito de Agua del Condado" y "Distrito de Mejoras Públicas del Condado" se asegurarían por separado hasta $250,000 si los fondos de cada una de esas cuentas se hubieran asignado por ley al uso exclusivo de un departamento o subdivisión del condado autorizado expresamente por la ley estatal. Los fondos de las cuentas "Funcionamiento General" y "Fondo de Emergencia" se sumarían y se asegurarían en total a $250,000, si dichos fondos son para uso en todo el condado y no para uso exclusivo de una subdivisión o departamento principal del condado, expresamente autorizado por la ley estatal.

Ejemplo 6

Question: A, the custodian of Native American tribal funds, lawfully invests $2,500,000 in an account in an insured credit union on behalf of 15 different tribes; the records of the credit union show that no tribe’s interest exceeds $250,000. A, as official custodian, also invests $1,000,000 in the same credit union on behalf of 100 individual Native Americans, who are not members; each Native American’s interest is $10,000. What is the insurance coverage? 

Answer: Because each tribe is considered a separate public unit, the custodian of each tribe, even though the same person, is entitled to separate insurance for each tribe. Because the credit union’s records indicate no tribe has more than $250,000 in the account, the $2,500,000 would be fully insured as 15 separate tribal accounts. 

If any one tribe had more than a $250,000 interest in the funds, that tribe’s interest would be insured only to $250,000 and any excess owned by that tribe would be uninsured. 

Sin embargo, el monto de $1,000,000 invertido en nombre de los indios individuales no estarían asegurados, ya que los indios individuales no son unidades públicas ni, en el ejemplo, socios de la cooperativa de ahorro y crédito. Si A es el custodio de los fondos en su calidad de funcionario de un organismo gubernamental que califica como unidad pública, la cuenta se aseguraría por $250,000 y dejaría $750,000 sin seguro.

Example 7 

Question: A, an official custodian of funds of a state of the United States, lawfully invests $625,000 of state funds in a federally insured 53 credit union located in the state from which he derives his authority as an official custodian. What is the insurance coverage? 

Answer: If A invested the entire $625,000 in a share draft account, then $250,000 would be insured and $375,000 would be uninsured. If A invested $300,000 in share draft accounts and another $325,000 in share certificate and regular share accounts, then A would be insured for $250,000 for the share draft accounts and $250,000 for the share certificate and regular share accounts leaving $125,000 uninsured. 

Si A hubiera invertido los $625,000 en una cooperativa de ahorro y crédito con seguro federal ubicada fuera del estado de la que deriva su autoridad como custodio oficial, se asegurarían $250,000 para todas las cuentas, independientemente de si son cuentas de cheques de acción, de certificado de depósitos o de depósitos regulares, dejando $375,000 sin seguro.

G. Trust Accounts and Retirement Accounts

Un patrimonio de fideicomiso es el interés de un beneficiario en un fideicomiso expreso irrevocable, ya sea creado por un instrumento o estatuto de fideicomiso que es válido en virtud de la ley estatal. Así, los fondos invertidos en una cuenta por un fideicomisario bajo un fideicomiso expreso irrevocable se aseguran sobre la base del interés real de dicho fideicomiso. El interés de cada beneficiario en una cuenta (o cuentas) establecida en virtud de dicho fideicomiso se asegura hasta $250,000 por separado de otras cuentas del fideicomisario, el fideicomitente o el beneficiario. Sin embargo, en los casos en que un beneficiario tenga intereses en más de un fideicomiso creado por el mismo fideicomitente, los intereses del beneficiario en todas las cuentas establecidas en dichos 54 fideicomisos se suman a los fines del seguro, y el interés total del beneficiario derivado del mismo fideicomitente se asegura de manera separada por hasta $250,000.

A beneficiary’s interest in an account established pursuant to an irrevocable express trust arrangement is insured separately from other beneficial interests (trust estates) invested in the same account if the value of the beneficiary’s interest (trust estate) can be determined (as of the date of a credit union’s insolvency) without evaluation of contingencies except for those covered by the present worth tables and rules of calculation for their use set forth in Section 20.2031-10 of the Federal Estate Tax Regulations (26 C.F.R. 20-2031-10). If any trust estates in such an account cannot be so determined, the insurance with respect to all such trust estates together shall not exceed $250,000 standard maximum. In order for the insurance coverage of a trust account to be effective in accordance with the foregoing rules, certain recordkeeping requirements must be met. In connection with each trust account, the credit union’s records must indicate the name of both the settlor and the trustee of the trust and must contain an account signature card executed by the trustee indicating the fiduciary capacity of the trustee. In addition, the interests of the beneficiaries under the trust must be clear from the records of either the credit union or the trustee, and the settlor or beneficiary must be a member of the credit union. If there are two or more settlors or beneficiaries, then either all the settlors or all the beneficiaries must be members of the credit union. 

Si bien cada patrimonio fiduciario se asegura por separado, cabe señalar que en los fideicomisos a corto plazo el interés o los intereses asegurables pueden ser muy pequeños, ya que se computan solo por la duración del fideicomiso. Por lo tanto, si un fideicomiso es irrevocable por un período específico, el interés real se calculará en función del tiempo indicado.

A reversionary interest retained by the settlor is treated in the same manner as an individual account of the settlor. As stated, the trust must be valid under local law. A trust which does not meet local requirements, such as one imposing no duties on the trustee or conveying no interest to the beneficiary, is of no effect for insurance purposes. 

An account in which such funds are invested is considered to be an individual account. An account established pursuant to a revocable trust arrangement is insured as a form of individual account and is treated under the rules previously discussed about Testamentary Accounts. 

Traditional IRAs and Roth IRAs are combined and insured up to $250,000, separately from Keogh accounts which are also insured to $250,000 as discussed in Question 21. Although credit unions may serve as trustees or custodians for self-directed traditional IRAs, Roth IRAs, and Keogh accounts, once the funds in those accounts are taken out of the credit union, they are no longer insured. 

En el caso de un fondo de jubilación de empleado en el que solo una parte del fondo esté depositada en una cuenta de cooperativa de ahorro y crédito, el monto del seguro disponible para un participante individual sobre su participación en la cuenta será proporcional a su interés en la totalidad del fondo de jubilación de empleado. Si, por ejemplo, el interés del participante representa el 10% de la totalidad de los fondos del plan, se presume que solo tiene un interés del 10% en la cuenta del plan. Dicho de otro modo, si un participante depositó un interés de $10,000 en un plan de jubilación para empleados municipales y el fideicomisario invirtió el 25 por ciento del total de los fondos del plan en una cooperativa de ahorro y crédito, el participante solo tendrá un seguro de $2,500 en esa cuenta. Sin embargo, hay una excepción. El participante estaría asegurado por $10,000 si el fideicomisario puede documentar, mediante registros mantenidos en el curso normal de los negocios, que los intereses del beneficiario individual están segregados y que el total de los intereses del participante se invirtió en esa cuenta.

Example 1 

Question: Member S invests $90,000 in trust for B, the beneficiary. S also has an individual account containing $180,000 in the same credit union. What is the insurance coverage? 

Respuesta: Ambas cuentas están aseguradas. La cuenta de fideicomiso se asegura por separado de la cuenta individual.

Ejemplo 2

Question: S invests funds in trust for A, B, C, D, and E. A, B, and C are members of the credit union, D, E, and S are not. What is the insurance coverage? 

Respuesta: Es una cuenta no asegurable. Cuando hay más de un fideicomitente o más de un beneficiario, todos los fideicomitentes o todos los beneficiarios deben ser socios para establecer este tipo de cuenta. Como D, E y S no son socios, esta cuenta no se puede establecer ni asegurar legalmente.

Ejemplo 3 (a)

Pregunta: El Socio T invierte $1,500,000 en fideicomiso para el Fondo de Jubilación de Empleados ABC. Algunos de los participantes son socios y otros no. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Respuesta: La cuenta asegura los intereses determinables de cada participante hasta un máximo de $250,000 por participante, sin importar si es socio de la cooperativa. Los intereses de los participantes que no puedan evaluarse se sumarán y se asegurarán hasta un máximo de $250,000 en total.

Example 3 (b) 

Pregunta: T es el fideicomisario de la cuenta de jubilación de ABC Employees de $2,000,000. El participante A tiene un interés determinable de $180,000 en la cuenta (9% del total). T invierte $1,000,000 de la cuenta en una cooperativa de ahorro y crédito asegurada y el $1,000,000 restante en otro lugar. Algunos de los participantes de la cuenta son socios de la cooperativa de ahorro y crédito, y otros no. T no segrega los intereses de cada participante en la cuenta de jubilación. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Answer: The account is insured as to the determinable interest of each participant, adjusted in proportion to the account’s investment in the credit union, regardless of the membership status of the participants. A’s insured interest in the account is $90,000, or 9 percent of $1,000,000. This reflects the fact that only 50 percent of the retirement account is in the account and A’s interest in the account is in the same proportion as his interest in the overall plan. All other participants would be similarly insured. Participants’ interests not capable of evaluation 58 are added together and insured up to a maximum of $250,000 in aggregate. 

Example 4 

Pregunta: El Socio A tiene una cuenta individual de $250,000, establece una IRA y acumula $250,000 en esa cuenta. Posteriormente, A pasa a trabajar por cuenta propia y abre una cuenta Keogh en la misma cooperativa de ahorro y crédito y acumula $250,000 en esa cuenta. ¿Cuál es la cobertura de seguro?

Respuesta: Cada cuenta de A se aseguraría por separado como sigue:

• la cuenta individual de hasta $250,000;
• la cuenta IRA de $250,000, el máximo para ese tipo de cuenta; y
• the Keogh account for $250,000, the maximum for that account type. 

En el ejemplo, A estaría asegurado por un total de $750,000.

Example 5 

Question: Member A has a self-directed IRA account with $70,000 in it. The federally insured credit union is the trustee of the account. Member transfers $40,000 into a blue chip stock; $30,000 remains in the federally insured credit union. What is the insurance coverage? 

Answer: Originally, the full $70,000 in A’s IRA is insured. The $40,000 is no longer insured once it is moved from the federally insured credit union. The $30,000 remaining in the federally insured credit union is insured.

El cartel oficial del seguro de depósitos de la NCUA

All federally insured credit unions must prominently display the official NCUA insurance sign at each teller station and where insured account deposits are normally received in their principal place of business and in all branches. Federally insured credit unions are also required to display the official sign on their web page, if any, where they accept deposits or open accounts. No credit union may end its federal insurance without first notifying members.

Calculadora de seguro de depósitos de la NCUA

The NCUA Share Insurance Estimator is available to help members better understand the protection offered by the NCUSIF. This interactive site allows users to input data to compute the amount of NCUSIF coverage available under different account scenarios. This resource is available at the link MyCreditUnion.gov/protect-your-money/share-insurance/share-insurance-estimator.

Where Can I Find More Information?

• Toll-free: 1-800-755-1030, option 1
• Read more about NCUA Share Insurance at MyCreditUnion.gov
• Calculate share insurance coverage: Use NCUA’s Share Insurance Estimator at MyCreditUnion.gov/protect-your-money/share-insurance/share-insurance-estimator
• Correo
  National Credit Union Administration
  Attn: NCUA Consumer Assistance Center
  1775 Duke Street, Alexandria, VA 22314

Footnotes:

¹ If state law limits a minor’s right of withdrawal, the account will still be insured as a joint account. The signature of each co-owner is not required on a share certificate.