Managing Debt

Creating a Plan of Action to Manage Debt

Las deudas pueden ser abrumadoras, pero con la estrategia adecuada puede gestionar y reducir la carga financiera y tomar el control de su situación financiera. Empiece por evaluar su situación actual. Para tener una idea clara, haga una lista de sus deudas pendientes, incluida la tasa de interés o APR y el cronograma de pagos de cada deuda. Luego, cree un presupuesto que describa sus ingresos y gastos. Por último, ajuste sus gastos para dedicar más a reducir la deuda. Buscar más fuentes de ingresos también puede acelerar el proceso de pago. Recuerde, administrar la deuda es un proceso gradual. Con determinación y un plan sólido, puede trabajar para tener un futuro financiero más seguro.

What is Credit Counseling & Debt Relief?

If you’re struggling with significant credit card debt and can’t work out a repayment plan with your creditors on your own, consider contacting a debt relief service like credit counseling or debt settlement. Credit counseling services, often offered by nonprofit organizations, advise you on managing your money and debts. They may offer free educational materials and workshops. An initial counseling session typically lasts an hour, with an offer for follow-up sessions.

Be aware that “nonprofit” status doesn’t guarantee that services are free, affordable, or even legitimate. In fact, some credit counseling organizations charge high fees, which they may hide, or urge their clients to make "voluntary" contributions that can cause more debt. Debt relief programs, also known as debt settlement, are typically offered by for-profit companies, and involve negotiating with your creditors to pay a “settlement” to resolve your debt — a lump sum that is less than the full amount that you owe. However, debt relief isn’t guaranteed, and it comes with risks, such as a lower credit score, substantial fees and potentially lawsuits.

Asesoramiento sobre créditos y servicios de alivio de la deuda

Si está pensando en obtener ayuda para estabilizar su situación financiera, primero investigue. Descubra qué servicios ofrece una empresa, cuánto cuestan y cuánto tardará en obtener los resultados prometidos. Busque una organización que ofrezca asesoría en persona. Muchas universidades, bases militares, cooperativas de ahorro y crédito, autoridades de vivienda y sucursales del Servicio de Extensión Cooperativa de los Estados unidos ofrecen programas de asesoría crediticia sin fines de lucro. Su institución financiera, su agencia local de protección al consumidor y sus amigos y familiares también pueden ser buenas fuentes de información y referencias.

Reputable credit counseling organizations can advise you on managing your money and debts and help you develop a budget. Their counselors are certified and trained in consumer credit, money and debt management, and budgeting. Counselors discuss your entire financial situation with you and help you develop a personalized plan to solve your money problems.

If your financial problems stem from too much debt or your inability to repay your debts, a credit counseling agency may recommend that you enroll in a Debt Management Plan (DMP). In a DMP, your creditors may agree to lower your interest rates or waive certain fees, but it’s essential to check with all your creditors to be sure they offer these concessions. A successful DMP requires you to make regular, timely payments; it could take 48 months or more to complete your DMP.

Bancarrota

La quiebra personal también puede ser una opción, aunque sus consecuencias son duraderas y de largo alcance. Los dos tipos principales de quiebra personal son el Capítulo 13 y el Capítulo 7, y ambos se tramitan ante una corte federal de quiebras. La tasa de tramitación es de varios cientos de dólares.

El Capítulo 13 permite a las personas con ingresos estables conservar propiedades, como una casa hipotecada o un auto, que perderían en el proceso de quiebra. Según las normas del Capítulo 13, la corte aprueba un plan de pago que le permite usar sus ingresos futuros para pagar sus deudas durante tres a cinco años, en vez de entregar bienes.
Chapter 7 is known as straight bankruptcy. This can often eliminate most debt.

Hable con un abogado experto en quiebras para que le ayude a entender sus opciones y próximos pasos.

Uso de un plan de administración de deudas

Con un plan de administración de deudas (DMP), deposita dinero cada mes en la organización de asesoramiento crediticio. Use sus depósitos para pagar sus deudas sin seguro, como facturas de tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles y gastos médicos, según un cronograma de pagos que el asesor elabora con usted y sus acreedores. Los préstamos asegurados, la manutención infantil, las multas, los impuestos y algunos préstamos estudiantiles no son elegibles para incluirse en un DMP.

Los costos de asesoramiento crediticio varían según el estado y la empresa. Empieza con una consulta gratuita para revisar su crédito y finanzas. También pueden ofrecer recursos o talleres gratuitos sobre vivienda, préstamos estudiantiles o impuestos. Si se inscribe en un plan de administración de deudas (DMP), los cargos iniciales y mensuales suelen ser bajos. Puede eliminar los cargos según su ingreso total y sus límites federales.

Al inscribirse en un DMP, es probable que se restrinja su acceso a crédito. Para saber cuándo puede recuperar el acceso a crédito, es importante que se comunique con su agencia de asesoramiento crediticio. Solicite un cronograma detallado de su DMP, que incluya cuánto tardará en saldar la deuda y cuándo podrá solicitar un nuevo crédito.

Avoid any debt relief organization — whether it’s credit counseling, debt settlement, or any other service — that: charges any fees before it settles your debts or enters you into a Debt Management Plan (DMP) plan; pressures you to make "voluntary contributions," which are essentially fees; touts a "new government program" to bail out personal credit card debt; guarantees it can make your unsecured debt go away; tells you to stop communicating with your creditors, but doesn’t explain the serious consequences; tells you it can stop all debt collection calls and lawsuits; and guarantees that your unsecured debts can be paid off for pennies on the dollar.

Si sufre una estafa con una organización de reparación de crédito o alivio de deudas, puede presentar una queja ante la Federal Trade Commission (FTC). Si bien la FTC no puede resolver quejas individuales, su queja se archivará en una base de datos segura en línea que utilizan muchas agencias legales locales, estatales, federales e internacionales.

Presentar una queja

Ley de Informes Crediticios Justos (FCRA)

The Fair Credit Reporting Act (FCRA) requires credit unions and other financial institutions to ensure the accuracy and integrity of your consumer information when given to the credit reporting agencies.
Asegúrese de revisar su informe de crédito para ver si la deuda que está pagando o ha pagado es inexacta.
If you are experiencing issues with how the credit union is reporting your loans, you can contact NCUA’s Consumer Assistance Center at 800-755-1030 for assistance in filing a customer service complaint against your credit union.

Lea el blog sobre la FCRA

Preguntas frecuentes

Sume los pagos mensuales de la deuda: incluya todas sus obligaciones de deuda mensuales, como pagos de hipoteca o alquiler; préstamos estudiantiles, de auto y personales; otros préstamos; pagos con tarjeta de crédito, pagos de manutención de los hijos, pensión alimenticia y cualquier otro pago mensual de deuda. Los gastos de subsistencia, como servicios públicos, comida y entretenimiento, no suelen estar incluidos.
Sume el ingreso bruto mensual: su ingreso bruto mensual incluye la cantidad total de dinero que recibe en un mes de todas las fuentes antes de impuestos y otras deducciones. El ingreso incluye las ganancias provenientes de su empleo y de otras fuentes.
Divida y multiplique: divid el pago total de su deuda mensual por su ingreso bruto mensual y luego multiplique por 100 para obtener un porcentaje.

Ejemplo: Si los pagos totales de su deuda mensual son $1500 y su ingreso bruto mensual es de $5000, su DTI es del 30%. Esto significa que el 30% de su ingreso bruto mensual se destina a pagar deudas. Conocer su DTI es importante para controlar su presupuesto. Los prestamistas también pueden evaluar la solvencia del prestatario.

Pagar solo el pago mínimo de una tarjeta de crédito no suele reducir significativamente el monto adeudado debido a la forma en que se aplican los intereses y los cargos. Los principales motivos son los siguientes:

Acumulación de intereses: cuando solo realiza el pago mínimo, una gran parte de esos pagos se destina a intereses en lugar del saldo principal. Esto significa que la deuda real disminuye muy lentamente.
Cargos: si su cuenta tiene cargos, como cargos por pago atrasado o cargos anuales, estos se pueden agregar a su saldo. Pagar solo el mínimo puede no cubrir estos cargos, lo que hace que su saldo se mantenga alto o aumente.
Las tarjetas de crédito suelen tener tasas de interés altas. Incluso si hace el pago mínimo, el interés cobrado sobre el saldo restante puede ser sustancial y compensar la reducción del capital.
Gastos continuos: si sigue usando la tarjeta de crédito y solo hace los pagos mínimos, se añadirán nuevos cargos a su saldo y será difícil ver una disminución.

Ejemplo: Si tiene un saldo de $1,000 con una tasa de interés del 13% y hace un pago mínimo del 2% ($20), una parte importante de esos $20 se destinará a intereses, dejando una pequeña cantidad para reducir el capital.

La consolidación de deuda es una forma de combinar todas sus deudas en un solo préstamo con un pago mensual. Un préstamo de consolidación de deuda puede ofrecer varios beneficios, sobre todo si tiene problemas para gestionar varias deudas con tasas de interés y plazos de pago variables. Estas son las ventajas clave:

Pago mensual único: en lugar de hacer varios pagos a diferentes acreedores, solo hace un pago mensual al proveedor de préstamos de consolidación.
Tasas de interés más bajas: si su préstamo consolidado tiene una tasa de interés inferior a sus deudas actuales, puede ahorrar intereses con el tiempo.
Calendario de pago fijo: la mayoría de los préstamos de consolidación de deudas tienen términos fijos, para que usted sepa exactamente cuánto debe pagar cada mes y cuándo ha terminado de pagar sus deudas. Además, puede saldar su deuda más rápido de lo que lo haría si continuara haciendo pagos mínimos en varias cuentas.
Mejor calificación de crédito: usar el préstamo para pagar los saldos de sus tarjetas de crédito y reducir su índice de uso de crédito puede tener un impacto positivo.
Reduzca el estrés: Manejar varias deudas puede ser abrumador. Consolidarlas en un solo préstamo reduce la cantidad de cuentas a las que debe hacer seguimiento, lo que ayuda a aliviar la ansiedad financiera.
Mejor administración financiera: un préstamo de consolidación de deuda puede ser un camino más claro para salir de las deudas, ya que tendrá un plan de pago definido y un cronograma específico para saldar su deuda.